Grâce à des opérations de sale & lease back, HModa conservera le plein contrôle opérationnel de ses actifs industriels, tout en renforçant sa stratégie de développement et de croissance industrielle.
LeadCrest Capital Partners (« LeadCrest »), premier fonds européen exclusivement dédié au financement immobilier structuré, et HModa, groupe de référence réunissant des savoir-faire d’excellence du Made in Italy sur l’ensemble de la chaîne de valeur de la mode et collaborant avec les plus grandes maisons internationales, annoncent la signature d’un partenariat stratégique de long terme. Cet accord vise à optimiser le patrimoine immobilier de HModa à travers des opérations de sale & lease back, afin de soutenir sa croissance et d’accompagner le développement de ses activités industrielles.
L’opération pourrait représenter un montant total pouvant atteindre environ 100 millions d’euros, en fonction du déploiement progressif des transactions portant sur les différents actifs immobiliers détenus par HModa.
Grâce à ces opérations de sale & lease back, HModa conservera le plein contrôle opérationnel de ses actifs immobiliers, qui constituent des infrastructures stratégiques essentielles à ses activités industrielles et de production. Cette approche permettra au Groupe de poursuivre sa croissance organique, notamment à travers le renforcement de ses capacités de production internes, tout en se donnant les moyens de saisir de futures opportunités de développement par croissance externe. Aujourd’hui, HModa s’appuie sur 19 sociétés participées et sites de production implantés au cœur des principaux districts du Made in Italy, notamment en Toscane, en Émilie-Romagne, en Vénétie, dans les Marches et en Campanie.
Pour LeadCrest, cette opération illustre sa capacité à structurer des solutions immobilières industrielles complexes et de long terme au service de plateformes industrielles d’excellence, grâce à des dispositifs sur mesure, étroitement alignés sur les objectifs stratégiques de son partenaire industriel.
La nature de cet accord dépasse en effet le cadre traditionnel de la relation entre propriétaire et locataire. Il s’inscrit dans une véritable logique de partenariat stratégique de long terme, conçu pour accompagner la croissance de HModa et soutenir le développement d’un acteur d’excellence de l’industrie manufacturière du luxe italien.
Les investissements seront réalisés par LeadCrest via un fonds d’investissement immobilier alternatif, créé et géré par Polis Fondi SGR. Dans le cadre de cette opération, LeadCrest Capital Partners a été conseillée par Linklaters pour les aspects juridiques, par Linklaters et KPMG pour les questions fiscales, par Arcadis pour les aspects techniques, par CBRE Capital Advisors pour le conseil en financement, par BNP Paribas Real Estate pour les enjeux immobiliers commerciaux, par CBRE pour les évaluations immobilières et par WTW pour les questions assurantielles. Le financement bancaire a été apporté par UniCredit, accompagnée par Legance pour les aspects juridiques. HModa a, de son côté, été conseillée par De Faveri sur les aspects commerciaux et par Eversheds Sutherland sur les questions juridiques.
Claudio Rovere, fondateur et président de HModa, a déclaré : « Nous sommes très heureux d’avoir initié cette collaboration avec LeadCrest, qui constitue une étape stratégique importante dans la trajectoire de développement de HModa. Les principaux atouts de notre Groupe reposent avant tout sur l’expertise de nos équipes et sur un savoir-faire construit au fil du temps, ainsi que sur une base industrielle solide qui nous permet d’allier tradition manufacturière, excellence opérationnelle et capacité à répondre aux exigences des plus grandes maisons de luxe. Ce partenariat renforce notre engagement en faveur du développement de notre plateforme industrielle, de l’excellence manufacturière et de l’innovation, tout en nous permettant d’envisager de nouvelles opportunités de consolidation et de croissance. Notre ambition est de créer une valeur durable à long terme pour nos clients, nos collaborateurs et l’ensemble de nos parties prenantes. »
Diego Vidal Ponte, Responsable des investissements pour l’Europe du Sud, LeadCrest Capital Partners: « Il n’existe pas deux groupes industriels identiques, et il en va de même pour leurs besoins immobiliers. Ce qui distingue LeadCrest, c’est notre capacité à concevoir une structure adaptée à l’activité de nos partenaires, plutôt que de chercher à faire entrer leur modèle dans une solution standardisée. Dans ce cas précis, cela signifie avoir élaboré un dispositif répondant à la fois aux besoins opérationnels de HModa, à ses ambitions de croissance et aux attentes de ses actionnaires. Nous sommes fiers d’accompagner une plateforme de cette envergure et de le faire en tant que véritable partenaire de long terme ».
Michele Stella, Directeur général (CEO) de Polis Fondi SGR: « Cette opération vient renforcer un partenariat avec LeadCrest qui a déjà donné lieu à plus de 300 millions d’euros d’investissements conjoints en Italie au cours des trois dernières années. Accompagner une plateforme de la dimension de HModa correspond pleinement au type d’opportunités que nous recherchons : des acteurs de premier plan, des actifs stratégiques au cœur de leur activité et des revenus pérennes. Les opérations de sale & lease back demeurent un levier central de la stratégie de création de valeur à long terme de Polis SGR pour ses investisseurs institutionnels, alors même que nous poursuivons notre développement à l’international ».
